غرور در سرمایه‌گذاری (Investment Pride) به معنای افتخار یا اغراق در موفقیت‌ها و عملکرد سابق سرمایه‌گذاری است. این اصطلاح به طور خاص در بازار سرمایه استفاده می‌شود و به وضعیتی اشاره دارد که سرمایه‌گذاران به دلیل تجربه‌های موفق گذشته خود، به طور نامتعادل و بی‌مورد خود را بزرگتر، باهوش‌تر و توانمندتر از دیگران در نظر می‌گیرند.
غرور در سرمایه‌گذاری ممکن است باعث شود که سرمایه‌گذاران از ریسک‌ها و احتمال عدم موفقیت آینده غافلگیر شوند. آنها ممکن است به طور نامتعادل از عملکرد گذشته خود استنتاج‌های نادرستی برداشت کنند و به اضافه‌کردن ارزش‌های غیرواقعی به سهمیه خود پرداخته و در نتیجه تصمیمات نادرستی درباره سرمایه‌گذاری‌های آینده بگیرند.
این رفتار ممکن است منجر به انتخاب‌های سرمایه‌گذاری نامناسب، عدم تنوع سازی مناسب و ایجاد ریسک بیش‌ازحد در پرتفوی سرمایه‌گذاری شود. همچنین، غرور در سرمایه‌گذاری ممکن است باعث عدم توجه به اطلاعات و نشانگرهای منفی شود و سرمایه‌گذاران را در معرض خطر قرار دهد.
بهترین راه برای مقابله با غرور در سرمایه‌گذاری، انجام تحلیل دقیق و شفاف از جنبه‌های مختلف سرمایه‌گذاری است و عدم اعتماد کور به موفقیت‌های گذشته خود است. همچنین، تنوع‌سازی مناسب در سبد سرمایه‌گذاری و توجه به ریسک‌های بازار و عدم اعتماد بی‌رویه می‌تواند کمک کند تا اثرات غرور در سرمایه‌گذاری کاهش یابد.
غرور در بورس می‌تواند آسیب‌های جدی به شما و سبد سرمایه‌گذاریتان وارد کند. در زیر تعدادی از آسیب‌هایی که غرور در بورس می‌تواند به شما وارد کند را بررسی میکنیم:
-
انتخاب‌های نادرست: غرور ممکن است باعث شود که تصمیمات سرمایه‌گذاری نادرستی بگیرید. به علت اغراق در موفقیت‌های گذشته، ممکن است به تحلیل ناقص و عدم توجه به اطلاعات مهم بپردازید و در نتیجه، سرمایه‌گذاری‌های نامناسبی انجام دهید.
-
عدم تنوع‌سازی: غرور در بورس می‌تواند باعث شود که سرمایه‌گذاران به طور نادرست فقط به روند مثبت یک صنعت یا بخش خاص تمرکز کنند. این عدم تنوع‌سازی منجر به افزایش ریسک و آسیب‌پذیری بیشتر در صورت افت ناگهانی در آن صنعت می‌شود.
-
عدم توجه به ریسک: ممکن است به طور نادرست به ریسک‌های سرمایه‌گذاری نگاه کنید یا آنها را نادیده بگیرید. این می‌تواند منجر به عدم مدیریت صحیح ریسک و دست‌کم گرفتن استراتژی‌های مدیریتی مناسب شود.
-
نادیده گرفتن نشانگرهای منفی: در صورتی که در بازار بورسی نشانگرهای منفی وجود دارد، مانند اخبار بد درباره شرکت یا صنعت مرتبط، غرور می‌تواند باعث شود که این نشانگرها را نادیده بگیرید. این ممکن است منجر به تصمیمات نادرست و ضررزا در سرمایه‌گذاری شود.
-
عدم توازن روانشناختی: غرور می‌تواند منجر به عدم توازن روانشناختی شود. احساس برتری و غرور ممکن است باعث شود که رفتارهای بی‌رویه و غیر‌معقولی در بازار انجام دهید، مانند خرید و فروش بیش از حد، عدم رعایت استراتژی‌های سرمایه‌گذاری و افزایش ریسک‌های غیرضروری.
به طور کلی، غرور در سرمایه گذاری ممکن است باعث کاهش کیفیت تصمیمات سرمایه‌گذاری، افزایش ریسک و آسیب‌پذیری بیشتر شود. برای جلوگیری از آسیب‌های غرور در سرمایه گذاری، مهم است که به تجزیه و تحلیل دقیق و شفاف از بازار، مدیریت ریسک، تنوع‌سازی مناسب و عدم اعتماد بی‌رویه به موفقیت‌های گذشته توجه کنید.
در ادامه چند مورد مثال از افراد و یا شرکت‌هایی که دچار غرور در سرمایه گذاری شده‌اند و در نهایت متضرر شده‌اند را بررسی میکنیم:
Morgan Stanley یکی از بانک‌های سرمایه‌گذاری بزرگ بود که در زمان بحران مسکن آمریکا تحت تأثیر قرار گرفت. در دهه 2000، بازار مسکن آمریکا رشد چشمگیری داشت و بسیاری از سرمایه‌گذاران به طور فزاینده‌ای در بخش مسکن سرمایه‌گذاری می‌کردند. اما در سال 2007 و 2008، این بازار به طور ناگهانی وارد بحران شد و قیمت‌های مسکن در سراسر کشور شروع به افت کرد.
غرور و خوداطمینانی بیش از حد موجب شد که Morgan Stanley به طور نادرست ریسک‌های مربوط به بازار مسکن را ارزیابی کند و به سرمایه‌گذاری نادرست در این بازار بپردازد. آنها برخی از ابزارهای مالی پیچیده را برای سرمایه‌گذاری در بستر اقتصاد مسکن استفاده کردند که به نام‌های معروف مانند مبادله اوراق بهادار مرتبط با مسکن (MBS) و اوراق بهادار مبادله شده با بدهی (CDO) شناخته می‌شوند.
در حالی که بازار مسکن در حال افول بود، این ابزارهای مالی پیچیده با ارزش کاذب به عنوان دارایی‌های با ارزش، دسته‌بندی شده و در دسترس سرمایه‌گذاران قرار گرفتند. اما وقتی که بحران مسکن آغاز شد و ارزش ملک‌ها و اوراق بهادار مرتبط با آنها کاهش یافت، این ابزارهای مالی ناپایدار شدیداً آسیب دیدند و بسیاری از سرمایه‌گذاران و نهادهای مالی بزرگ ضرر دیدند.
در موردی دیگر در اوایل دهه 2000، صنعت تکنولوژی به خصوص دارایی‌های مرتبط با اینترنت و فناوری‌های نوپا رشد بسیار سریعی را تجربه کرد. شرکت‌های فعال در این بخش موفقیت‌های چشمگیری را به دست آورده بودند و ارزش سهام آنها به طور چشمگیری افزایش یافت.
اما این رشد بی‌رویه و غیرقابل توجه، سرمایه‌گذاران را به طور غیرمنطقی به سرمایه‌گذاری در شرکت‌های تکنولوژی و مرتبط با اینترنت ترغیب کرد. بسیاری از سرمایه‌گذاران، بدون در نظر گرفتن واقعیت‌های بازار و ریسک‌های موجود به طور زیاد و بیش از اندازه در این بازار سرمایه‌گذاری کردند.
اما در سال 2000، بحران نقطه برگشت دات‌کام (Dot-com Bubble) رخ داد. قیمت سهام شرکت‌های تکنولوژی به طور ناگهانی سقوط کرد و بازار سهام تکنولوژی به شدت رکود و ضعف نشان داد. سرمایه‌گذارانی که به دلیل غرور و عدم توجه به ریسک، سرمایه خود را به طور غیرمنطقی در این بازار سرمایه‌گذاری کرده بودند، ضرر بسیاری دیدند و از سقوط بزرگ سرمایه‌های خود رنج بردند.
این موارد نشان می‌دهند که در بازار سرمایه، غرور بی‌جا و عدم توجه به ریسک می‌تواند منجر به تصمیمات نادرست و سرمایه‌گذاری نابجا شود. برای موفقیت در سرمایه‌گذاری، ضروری است که سرمایه‌گذاران به طور هوشمندانه ریسک‌های موجود در بازار را ارزیابی کنند و از غرور و تکبّر بی‌جا پرهیز کنند.